2024Q3“混亂”的3D打印行業(yè)銷售額下降24％

2025年1月18日，南極熊獲悉，CONTEXT發(fā)布的新報(bào)告重點(diǎn)指出了2024年第三季度3D打印機(jī)供應(yīng)商的不佳表現(xiàn)，將增材制造市場形容為“混亂”，這與上個(gè)月發(fā)布的2025年3D打印預(yù)測(cè)報(bào)告的樂觀基調(diào)形成鮮明對(duì)比。

△CONTEXT報(bào)告

報(bào)告指出，第三季度全球增材制造行業(yè)面臨財(cái)務(wù)困境、裁員、領(lǐng)導(dǎo)層變動(dòng)、首席執(zhí)行官更替、運(yùn)營精簡以及并購活動(dòng)的不確定性。根據(jù)CONTEXT的數(shù)據(jù)，這些動(dòng)蕩導(dǎo)致3D打印機(jī)的出貨量下降。具體來說，工業(yè)級(jí)（10萬美元以上）和中端（2萬至10萬美元）系統(tǒng)的銷量同比分別下降了24%和8%。售價(jià)在2500至2萬美元之間的專業(yè)級(jí)機(jī)器銷量也下降了1%。盡管入門級(jí)3D打印機(jī)銷量逆勢(shì)增長，同比增長了28%，但CONTEXT指出，隨著出貨量開始放緩，這一細(xì)分市場正在“降溫”。

盡管最近的報(bào)告僅涵蓋第三季度，但歷史上第四季度往往是許多交易的完成期。隨著收益季節(jié)的到來，上市公司將提供全年數(shù)據(jù)，這將有助于更清晰地了解季度趨勢(shì)是否有所轉(zhuǎn)變。一個(gè)可能的解釋是，由于美國大選帶來的不確定性，資本支出被推遲到了2025年。其它幾個(gè)國家去年也舉行了選舉，這可能進(jìn)一步加劇了這一趨勢(shì)。

有傳言稱，由于正值選舉年，預(yù)期的國防客戶供貨合同未能如期達(dá)成。然而，增材制造仍然受益于美國國防部的雄厚財(cái)力。為了補(bǔ)充日益減少的導(dǎo)彈庫存并確保國內(nèi)潛艇供應(yīng)鏈的安全，美國政府正在大力投資金屬3D打印。

CONTEXT副總裁Chris Connery強(qiáng)調(diào)，2024年第三季度出現(xiàn)了“一些希望的曙光”。具體來說，CONTEXT的數(shù)據(jù)證實(shí)，市場領(lǐng)導(dǎo)者EOS、Nikon SLM Solutions、易加三維和Renishaw報(bào)告本季度收入同比增長。此外，3D打印“激光大戰(zhàn)”趨勢(shì)使得供應(yīng)商優(yōu)先考慮價(jià)格更高、激光器更多的系統(tǒng)，這意味著銷量減少并不一定意味著回報(bào)降低。實(shí)際上，CONTEXT的數(shù)據(jù)證實(shí)，市場領(lǐng)導(dǎo)者EOS、Nikon SLM Solutions、易加三維和Renishaw報(bào)告本季度收入同比增長。

△全球3D打印機(jī)出貨量按價(jià)格等級(jí)劃分（注意不同的比例）

工業(yè)3D打印機(jī)的命運(yùn)不佳

全球工業(yè)3D打印機(jī)的出貨量在過去十二個(gè)月（TTM）中同比下降了19%，影響了幾乎所有技術(shù)和材料類型。金屬和聚合物系統(tǒng)的銷售額分別下降了24%和25%。在區(qū)域方面，中國的工業(yè)出貨量下降了37%，北美下降了25%，西歐下降了13%。

工業(yè)聚合物3D打印機(jī)市場再次遭遇與大桶光聚合系統(tǒng)相關(guān)的挑戰(zhàn)，第三季度同比下降了30%。TTM數(shù)據(jù)顯示，該技術(shù)的銷售額下降了42%，而整個(gè)細(xì)分市場的TTM銷售額下降了29%。

光固化3D打印市場由中國聯(lián)泰科技UnionTech和美國公司3D Systems主導(dǎo)。聯(lián)泰科技主要在中國銷售，而3D Systems則主要服務(wù)于西方市場。第三季度，這兩家公司的出貨量均顯著下降，主要原因是牙科市場需求的下降。除了樹脂市場外，聚合物粉末床熔融和材料擠出系統(tǒng)的銷售額也下降了15%，而材料噴射出貨量則下降了43%。

△UnionTech在AMUG 2024上展示RSPro1400 3D打印機(jī)

金屬3D打印機(jī)出貨量下降

金屬3D打印機(jī)的銷量一直保持穩(wěn)健，直至2024年第二季度，報(bào)告顯示全球銷量同比下降。這一趨勢(shì)在第三季度持續(xù)。盡管粘合劑噴射銷量保持穩(wěn)定，但與2023年同期相比，所有其它金屬增材制造技術(shù)的出貨量均有所下降。

盡管出貨量下降了24%，但在新型工業(yè)金屬3D打印機(jī)中，激光粉末床熔化（LPBF）系統(tǒng)仍占據(jù)了74%的市場份額。定向能量沉積（DED）系統(tǒng)是該領(lǐng)域的第二大技術(shù)，它的銷售額也下降了18%。

中國3D打印機(jī)制造商易加三維Eplus3D在本季度實(shí)現(xiàn)了全球最高的出貨量，銷售額同比增長了41%。TRUMPF和Renishaw在2024年第三季度的出貨量也有所增長。值得注意的是，地區(qū)差異在這一時(shí)期似乎有所減弱，因?yàn)橹袊�和西方供�?yīng)商都報(bào)告了銷售額下降。此前，在強(qiáng)勁的國內(nèi)需求推動(dòng)下，中國公司主導(dǎo)了這一市場。然而，第三季度中國3D打印機(jī)出貨量同比下降了26%，其中大部分金屬3D打印機(jī)制造商的出貨量都有顯著下降。

CONTEXT指出，易加三維的米高LPBF 3D打印機(jī)出貨量是全球最大的之一，成為整個(gè)行業(yè)的一大亮點(diǎn)。尼康SLM的多激光NXG系統(tǒng)也繼續(xù)表現(xiàn)出色，這家公司在全球金屬3D打印領(lǐng)域的市場份額中仍居首位。

△工業(yè)金屬PBF 3D打印機(jī)出貨量及按供應(yīng)商區(qū)域劃分的增長情況

中端和專業(yè)供應(yīng)商的業(yè)績喜憂參半  

在2024年第三季度，中端3D打印機(jī)市場繼續(xù)受到支出減少的影響，導(dǎo)致出貨量下降了8%。盡管Stratasys保持了市場份額的領(lǐng)先地位，但在材料擠出系統(tǒng)方面，由Yoav Zeif領(lǐng)導(dǎo)的公司銷售表現(xiàn)疲軟。作為3D打印行業(yè)長期支柱的3D Systems，繼續(xù)面臨挑戰(zhàn)，它在這一價(jià)格級(jí)別的銷售額排名跌至第六位。

根據(jù)報(bào)告顯示，中國公司的表現(xiàn)優(yōu)于西方同行。聯(lián)泰科技、中瑞科技和閃鑄科技的業(yè)績尤其突出，中國供應(yīng)商的總出貨量同比增長了46%，而其它國家公司的中端銷售額則下降了24%。特別是閃鑄科技的WaxJet材料噴射打印機(jī)因珠寶市場的強(qiáng)勁需求而表現(xiàn)良好。

專業(yè)3D打印機(jī)在2024年第三季度實(shí)現(xiàn)了反彈，主要得益于Formlabs在2024年4月推出的Form 4和Form 4B的受歡迎。盡管如此，專業(yè)系統(tǒng)的總出貨量同比仍然下降了1%，TTM同比下降了20%。然而，由于對(duì)Formlabs技術(shù)的需求，Vat光聚合系統(tǒng)的出貨量同比增長了26%。

△拓竹BambuLab X1-Carbon 3D打印機(jī)

另一方面，隨著客戶越來越多地采用更實(shí)惠的入門級(jí)產(chǎn)品，售價(jià)在2500美元至20000美元之間的材料擠出3D打印機(jī)銷售繼續(xù)承受壓力。因此，2024年第三季度，專業(yè)FDM 3D打印機(jī)的出貨量比上一年減少了28%。

盡管CONTEXT指出入門級(jí)市場已從之前的“超加速”放緩，但低于2500美元的系統(tǒng)仍然表現(xiàn)良好，出貨量同比增長了28%，在TTM基礎(chǔ)上大幅增長了43%。

盡管增長放緩，創(chuàng)想三維Creality繼續(xù)在這一價(jià)格級(jí)別保持領(lǐng)先。與此同時(shí)，拓竹Bambu Lab和Flashforge閃鑄的市場份額也有所增長。

△Formlabs Form 4 3D打印機(jī)

3D打印未來的樂觀前景

CONTEXT指出，2024年末，3D打印公司遭遇了動(dòng)蕩。在董事會(huì)變動(dòng)和熱心整合倡導(dǎo)者Yoav Stern被解除首席執(zhí)行官職務(wù)的背景下，Nano Dimension對(duì)Markforged和Desktop Metal的收購充滿了不確定性。BigRep和Prodways也經(jīng)歷了領(lǐng)導(dǎo)層變動(dòng)，而voxeljet則被Anzu Partners收購。Nexa3D縮減了業(yè)務(wù)規(guī)模，Velo3D則進(jìn)行了重組以避免破產(chǎn)。

盡管2024年的投資環(huán)境讓許多人保持謹(jǐn)慎，但一些知名支持者，如前谷歌首席執(zhí)行官對(duì)Relativity Space的支持，表明投資者依然看到了該領(lǐng)域的潛力。

Chris Connery表示，這種市場的“混亂”進(jìn)一步受到“高利率和隨后資本支出低迷”的影響。因此，他預(yù)計(jì)2024年全年數(shù)據(jù)將“接近2020年疫情期間封鎖高峰期間的低點(diǎn)”，預(yù)計(jì)2024年工業(yè)打印機(jī)出貨量將比2023年至少減少12%。全球中端3D打印機(jī)出貨量預(yù)計(jì)全年下降8%，而入門級(jí)打印機(jī)出貨量預(yù)計(jì)將在今年年底同比增長30%。

展望未來，許多參與者預(yù)計(jì)今年利率將會(huì)下降，許多人希望這將加速2025年下半年的資本支出。CONTEXT指出，這可能導(dǎo)致工業(yè)3D打印機(jī)出貨量全年增長14%。與此同時(shí)，中端銷售預(yù)計(jì)將增長12%，專業(yè)系統(tǒng)銷售預(yù)計(jì)將增長6%。

市場情報(bào)公司預(yù)測(cè)，2026年所有行業(yè)的同比增長率都將達(dá)到兩位數(shù)。此外，預(yù)計(jì)未來五年，同比增長率將達(dá)到30%-40%以上。

Connery補(bǔ)充道：“特別值得注意的是，由于供應(yīng)商滿足了被壓抑的需求，市場在疫情過后強(qiáng)勢(shì)反彈。2020年至2021年間，工業(yè)3D打印機(jī)出貨量增長了30%，中端系統(tǒng)的出貨量增長了26%。然而，盡管美國政府盡管可能有推動(dòng)商業(yè)發(fā)展的政策，但高通脹和進(jìn)口限制的不確定性可能會(huì)對(duì)商業(yè)信心和投資產(chǎn)生負(fù)面影響，進(jìn)而影響整體經(jīng)濟(jì)的活力和增長�！�