3D打印研究報告：中國3D打印企業(yè)如何緊隨歐美的步伐？

歐美在全球3D打印行業(yè)處于領(lǐng)導(dǎo)地位。

美國和歐洲企業(yè)在全球3D打印行業(yè)處于領(lǐng)導(dǎo)地位。技術(shù)方面:美國和歐洲起步最早,其他地區(qū)普遍起步于20世紀(jì)90年代中后期。3D打印最初的4項技術(shù)均源自美國,歐洲設(shè)備廠商在金屬3D打印領(lǐng)域技術(shù)領(lǐng)先。美國和歐洲在產(chǎn)業(yè)化方面優(yōu)勢明顯,3D打印產(chǎn)業(yè)鏈上下游公司多為歐美企業(yè)。中國在技術(shù)方面起步并不算晚,但在產(chǎn)業(yè)化方面相對落后。而日本早在1988年就研制出光固化設(shè)備,后來設(shè)備價格下降,很多廠商退出了市場,近年來也在朝金屬3D打印領(lǐng)域發(fā)展。

目前3D行業(yè)競爭主要集中在設(shè)備廠商之間。

隨著行業(yè)整合加劇,單一技術(shù)企業(yè)數(shù)量減少,技術(shù)間的競爭逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)樯贁?shù)擁有多項技術(shù)的企業(yè)之間的競爭。按收入,全球主要設(shè)備企業(yè)分為兩個梯隊。其中3D Systems和Stratasys處于第一梯隊,通過大量的并購從技術(shù)單一的設(shè)備商發(fā)展為集合多項技術(shù)的綜合服務(wù)商。其余如EOS、Materialise、Arcam、ExOne等處于第二梯隊,這些廠商多在細(xì)分領(lǐng)域技術(shù)領(lǐng)先,但是技術(shù)單一,收入規(guī)模相對較小,對產(chǎn)業(yè)鏈上下游的控制力也較弱。按材料,美國企業(yè)多集中在非金屬材料領(lǐng)域,歐洲企業(yè)多集中在金屬材料領(lǐng)域。受專利到期等因素影響,非金屬3D打印行業(yè)競爭逐漸加劇,設(shè)備價格呈現(xiàn)下降趨勢。相比之下,金屬3D設(shè)備的價格仍維持在較高水平。

與歐美相比,我國3D打印不論在技術(shù)還是市場推廣方面均存在差距。

我國3D打印相對歐美國家起步較晚,不論在技術(shù)還是市場推廣方面均存在差距。其中,技術(shù)方面,我國工業(yè)機與國外先進(jìn)技術(shù)水平相比落后10年左右,桌面機相差不大;市場推廣方面,工業(yè)機與國外(歐美)相比落后10年以上,桌面機落后國外2~3年。但我國3D打印擁有全球最大的潛在消費市場。中長期來看,中國未來必將超過美國,成為全球最大的3D打印市場。

波特五力分析:中國整體行業(yè)競爭環(huán)境很好,且工業(yè)機好于桌面機。

對中國3D打印行業(yè)進(jìn)行波特五力分析:整體行業(yè)競爭環(huán)境很好,且工業(yè)機好于桌面機。

(1)同業(yè)競爭方面:工業(yè)機處于競爭藍(lán)海,桌面機處于競爭紅海。
(2)新進(jìn)入者威脅方面:工業(yè)機新進(jìn)入者少,桌面機進(jìn)入者多。
(3)替代品威脅方面:尚不存在明顯的替代品威脅;與傳統(tǒng)制造優(yōu)勢互補、共同存在。
(4)賣方議價能力方面:桌面機供應(yīng)商議價能力較弱,工業(yè)機供應(yīng)商議價能力較強。
(5)買方議價能力方面:整體買方議價能力不強;相對來說工業(yè)機購買者議價能力低于桌面機購買者的議價能力。

學(xué)院派占據(jù)國內(nèi)3D打印行業(yè)主導(dǎo)位置,五大高校團(tuán)隊研究均已產(chǎn)業(yè)化。

我國3D打印企業(yè)大體可以分為三類,一類是學(xué)院派、一類是市場派、一類是新生派。

目前3D打印行業(yè)仍處于導(dǎo)入后期到成長初期的過渡階段,3D打印的競爭主要還是技術(shù)的競爭,以“五大高校團(tuán)隊”為核心的學(xué)院派經(jīng)過十多二十年的積累掌握核心技術(shù),處于國內(nèi)3D打印行業(yè)主導(dǎo)位置。過程中,他們都已將自己的研究產(chǎn)業(yè)化,成立了相應(yīng)的公司。這些公司在各自領(lǐng)域均是競爭力較強的企業(yè)。

風(fēng)險提示。
1、3D打印技術(shù)發(fā)展不達(dá)預(yù)期;2、出現(xiàn)更先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)。

來源： 華融證券