Stratasys拒絕了3D Systems收購提議，并再次敦促股東不要向Nano出售股份

2023年7月2日，南極熊獲悉，Stratasys拒絕了3D Systems于6月27日提出的“加強版”收購提議。

Stratasys對3D Systems的最新收購提議回應

該公司解釋，經過與獨立的財務和法律顧問進行認真審查和咨詢后，Stratasys董事會認定最新的3D Systems收購要約是機會主義的。他們認為該提案嚴重低估了Stratasys的價值，并且不符合他們對“優(yōu)先提議”的要求。因此，Stratasys董事會決定不進一步討論與3D Systems的收購事宜，也不按照與Desktop Metal的合并協(xié)議條款進行討論。

本周早些時候，3D Systems提出了一項收購交易，旨在收購Stratasys。根據該交易，每股Stratasys普通股將轉換為7.50美元現金和1.3223股新發(fā)行的3D Systems普通股。此次的出價要高于最初2023年5月30日提交的收購協(xié)議，提議每股普通股以7.50美元現金和1.2507股新發(fā)行股票進行交換。

與此同時，值得注意的是，在2023年5月25日，Stratasys宣布與Desktop Metal達成全股票合并協(xié)議。盡管如此，在最新的股東公告中，Stratasys董事會表示他們對之前宣布的與Desktop Metal的交易仍然持一致的批準、建議和明智聲明。然而，股東Donerail Group LP在6月29日發(fā)表的一封公開信中表達了對Desktop Metal合并的擔憂。Donerail Group持有約2.3%的Stratasys已發(fā)行股份。這顯示出在這一交易背景下，股東之間可能存在不同的觀點。

Stratasys對Nano Dimension的最新收購提議回應

6月30日，Stratasys再次向股東強調他們不應該出售股份給Nano Dimension，并且應該提交反對通知以回應該收購邀約。Nano Dimension經過多次與Stratasys董事會的談判未果后，已經開始直接向股東提出部分收購邀約，并將收購價格提高至每股20.05美元。然而，經過與獨立的財務和法律顧問協(xié)商后，Stratasys董事會再次表示，該提議“大大低估了公司的價值，并且不符合Stratasys股東的最佳利益”。

Stratasys指出，參與Nano Dimension的部分報價只會鼓勵后者以不充分的價格收購Stratasys，并建議已經投標的股東退出。根據本周早些時候由Stratasys和Nano Dimension發(fā)布的新聞稿，據悉約有8%的流通股份已接受了首次部分要約收購（股票估值為每股18.00美元），這將使得Nano Dimension持有約22%的Stratasys股份。

在最新的股東公告中，Stratasys指出：“與美國的要約收購不同，根據以色列的規(guī)定，如果提交的反對通知所涵蓋的股份大于或等于要約中提出的股份數量，Nano的要約收購將失敗。因此，除了不投標之外，提交異議通知可能會導致投標失敗。僅僅不投標可能會導致非投標股東成為Nano控制的公司的少數股東。因此，我們強烈敦促股東提交反對通知以降低成為少數股東的風險。”

此外，Stratasys還表示，許多股東和經紀人反饋稱Nano構建的要約流程不公平且強制性，導致那些實際持有Stratasys股份的股東（其中大多數也是Stratasys股東）提交反對通知變得困難且混亂。因此，該公司已通知Nano、要約收購代理和以色列法院必須修正該程序，以確保Stratasys股份的受益所有人能夠像參與Nano的部分收購邀約一樣，方便且輕松地提交反對通知。