Velo3D宣布重返納斯達(dá)克上市，IPO募資1750萬(wàn)美元

導(dǎo)讀：近年來(lái)，海外上市的 3D 打印企業(yè)普遍陷入困局。以 Desktop Metal 為典型的巨頭宣告破產(chǎn)，并啟動(dòng) Chapter 11 重組流程，試圖通過(guò)出售旗下 ExOne、EnvisionTEC 等資產(chǎn)償還債務(wù)；歐洲企業(yè) BCN3D 同樣因債務(wù)壓力申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)……同時(shí)，行業(yè)整體出貨量大幅下滑，據(jù) CONTEXT 報(bào)告，工業(yè)級(jí) 3D 打印機(jī)出貨同比減少近 19%，包括金屬與聚合物系統(tǒng)分別下降 24% 與 25%。在投資趨于謹(jǐn)慎且市場(chǎng)信心動(dòng)搖的大背景下，多家公司被迫通過(guò)并購(gòu)、裁員、資產(chǎn)剝離等方式求生。然而，Velo3D 卻展現(xiàn)出罕見的韌性與逆勢(shì)轉(zhuǎn)機(jī)。

2025年8月20日，南極熊獲悉，美國(guó)金屬 3D 打印機(jī)制造商Velo3D近日宣布進(jìn)行新的公開募股，并在納斯達(dá)克證券交易所上市。

盡管經(jīng)歷了 2024 年從NYSE 降級(jí)至 OTCQX 并深陷財(cái)務(wù)困境，其通過(guò)與 SpaceX 簽訂 800 萬(wàn)美元的許可協(xié)議、完成重大債務(wù)重組，以及在母公司 Arrayed Notes Acquisition Corp 控股下展開領(lǐng)導(dǎo)層重組，成功化危為機(jī)，逐步走出低谷，展現(xiàn)出了新一輪恢復(fù)性增長(zhǎng)的可能性

Velo3D公司總部位于加州弗里蒙特，將以每股3美元的價(jià)格發(fā)行5,833,333股普通股。預(yù)計(jì)此次發(fā)行在扣除費(fèi)用和開支前將籌集約1750萬(wàn)美元。Velo3D將利用此次發(fā)行所得資金作為營(yíng)運(yùn)資金、資本支出和一般公司開支。這家增材制造 OEM 廠商還宣布，將于 2025 年 8 月 19 日開始在納斯達(dá)克證券交易所交易。公司交易代碼將為“VELO”，此前在場(chǎng)外交易 (OTCQX) 市場(chǎng)使用的代碼為“VLDX”。

在加入 OTCQX 之前，Velo3D曾在紐約證券交易所(NYSE) 交易，直至 2024 年 9 月因未能滿足持續(xù)上市標(biāo)準(zhǔn)而被摘牌。

總部位于明尼阿波利斯的Lake Street Capital Markets,LLC是Velo3D此次發(fā)行的唯一賬簿管理人。此次發(fā)行預(yù)計(jì)將于2025年8月20日正式完成，但需滿足慣例成交條件。如果需求旺盛，Velo3D還允許承銷商在30天內(nèi)額外購(gòu)買最多87.5萬(wàn)股。

△使用 Velo3D 的 Sapphire 技術(shù) 3D 打印的零件在 RAPID + TCT 2025 上展出。

Velo3D 宣布進(jìn)行1750 萬(wàn)美元新一輪公開募股并登陸納斯達(dá)克

在納斯達(dá)克上市之前，Velo3D 的“VLDX”普通股于 8 月 18 日收盤時(shí)停止在 OTCQX 交易。公司在官方新聞稿中表示，現(xiàn)有股東無(wú)需針對(duì)這些變化采取任何行動(dòng)。

美國(guó)證券交易委員會(huì)( SEC) 于 8 月 18 日批準(zhǔn)了 Velo3D 的 S-1 表格注冊(cè)聲明（文件編號(hào) 333-289337）進(jìn)行股票出售。這些股票將通過(guò)注冊(cè)中包含的招股說(shuō)明書獨(dú)家出售，說(shuō)明書可在SEC 網(wǎng)站或 Lake Street Capital Markets 免費(fèi)獲取。

Velo3D 決定進(jìn)行新的公開募股并在納斯達(dá)克上市，此前公司經(jīng)歷了一段財(cái)務(wù)不確定的時(shí)期。近年來(lái)，3D 打印機(jī)銷售未能維持健康的現(xiàn)金流。2024 年全年，公司的收入逐季下降。2024 財(cái)年收入為 4100 萬(wàn)美元，較 2023 財(cái)年的 7740 萬(wàn)美元同比下降 47.1%。同年，Velo3D 公布的營(yíng)業(yè)虧損為 -8230 萬(wàn)美元。

與此同時(shí)， Velo3D 股價(jià)暴跌，公司連續(xù)兩年收到紐交所的兩份不合規(guī)通知。2024 年 9 月，公司全球平均市值在 30 個(gè)交易日內(nèi)跌破紐交所 1500 萬(wàn)美元的持續(xù)上市門檻，最終被摘牌。

面對(duì)這些挑戰(zhàn)，Velo3D 進(jìn)行了戰(zhàn)略評(píng)估，最終由 Arrayed Notes Acquisition Corp. 收購(gòu) 95% 的流通普通股。Arrayed Additive首席執(zhí)行官阿倫·杰爾迪（Arun Jeldi）接替 Brad Kreger 出任 Velo3D 首席執(zhí)行官。與此同時(shí)，隨著公司過(guò)渡到 Arrayed Additive 旗下，六名現(xiàn)任董事會(huì)成員也紛紛辭職。

作為此次轉(zhuǎn)型的一部分，Jeldi 概述了修訂后的戰(zhàn)略方向，規(guī)劃了更清晰的盈利路徑。值得注意的是，新任首席執(zhí)行官已帶領(lǐng)公司擺脫了對(duì)機(jī)器銷售的依賴。通過(guò)其全新的快速生產(chǎn)服務(wù)(RPS)，Velo3D 現(xiàn)已提供合同制造服務(wù)，為工業(yè)客戶提供可擴(kuò)展的金屬增材制造能力。

在接受采訪時(shí)，阿倫·杰爾迪將這些變化描述為向“真正的戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)穩(wěn)定”的轉(zhuǎn)變。他表示，新方法帶來(lái)了強(qiáng)勁的需求，訂單在前90天內(nèi)翻了一番。此后，Velo3D與澳大利亞金屬增材制造專家Amaero簽署了一份價(jià)值2200萬(wàn)美元的獨(dú)家協(xié)議，并與俄亥俄軍械廠和美國(guó)海軍航空系統(tǒng)司令部建立了國(guó)防合作伙伴關(guān)系。

△Velo3D3D 打印的航空航天部件

AM公司瞄準(zhǔn)公開募股

公開募股仍然是增材制造公司融資的熱門方式。今年早些時(shí)候，澳大利亞快速焊接技術(shù)公司K-Tig宣布公開募股，融資金額在 700 萬(wàn)至 1000 萬(wàn)美元之間。此次發(fā)起的未經(jīng)承銷的出售，旨在收購(gòu)美國(guó)金屬粉末生產(chǎn)公司Metal Powder Works (MPW) 籌集資金。這筆交易改變了 K-Tig 的業(yè)務(wù)范圍，這意味著根據(jù)澳大利亞證券交易所上市規(guī)則第 11.1.2 條，公司需要獲得股東批準(zhǔn)。此外，還必須遵守澳大利亞證券交易所上市規(guī)則第 1 章和第2 章的規(guī)定，才能完成交易。

總部位于加州的醫(yī)療科技公司Carlsmed Inc.最近完成了首次公開募股 (IPO)，成功籌集了 1.005 億美元的總收益。公司計(jì)劃利用這筆資金支持商業(yè)規(guī)模擴(kuò)大、商業(yè)擴(kuò)張以及用于個(gè)性化脊柱手術(shù)的 Aprevo 3D 打印平臺(tái)的發(fā)展。

嘉士伯于7月23日在納斯達(dá)克開始交易，公司發(fā)行670萬(wàn)股普通股，發(fā)行價(jià)為每股15美元，股票代碼為“CARL”。承銷商被授予30天期權(quán)，以相同價(jià)格額外認(rèn)購(gòu)最多1,005,000股。美銀證券、高盛公司和Piper Sandler擔(dān)任本次發(fā)行的聯(lián)席賬簿管理人。Truist證券和BTIG擔(dān)任聯(lián)席賬簿管理人。